在中國(guó)金融行業(yè)加速對(duì)外開放的背景下，外資銀行在華設(shè)立券商又添一家。
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近日，渣打銀行(香港)有限公司方面表示，已獲得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)頒發(fā)的《關(guān)于核準(zhǔn)設(shè)立渣打證券(中國(guó))有限公司的批復(fù)》，設(shè)立渣打證券(中國(guó))有限公司(以下簡(jiǎn)稱“渣打證券”)。渣打證券將成為2020年取消外資在證券公司中持股比例限制后，首家獲批新設(shè)立的外資全資控股的證券公司。
除渣打銀行外，法國(guó)巴黎銀行、瑞士信貸銀行股份有限公司、摩根大通等都提出要在華設(shè)立證券公司的意愿。
外資銀行爭(zhēng)先布局全資控股證券公司
據(jù)了解，渣打證券被視為渣打集團(tuán)在華戰(zhàn)略的重要組成部分，渣打證券擬從事的證券業(yè)務(wù)包括證券承銷、證券自營(yíng)、證券經(jīng)紀(jì)及資產(chǎn)管理(限于從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù))，注冊(cè)資本10.5億元人民幣。
近年來(lái)，外資機(jī)構(gòu)在華設(shè)立全資證券公司的熱情逐漸升溫，這與我國(guó)堅(jiān)持對(duì)外開放緊密相關(guān)。
2018年《外商投資證券公司管理辦法》頒布和實(shí)施，境外股東持有證券公司的股權(quán)比例放寬至51%。從2020年4月1日起，證監(jiān)會(huì)正式取消證券公司外資股比限制，外資機(jī)構(gòu)有望全資控股證券公司。
某外資銀行人士告訴《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者，外資機(jī)構(gòu)持股比例關(guān)乎話語(yǔ)權(quán)，從33%到49%再到51%，隨著我國(guó)政策的放寬，可以看到外資銀行布局在華設(shè)立券商機(jī)構(gòu)的積極性日益高漲；獨(dú)資和控股證券機(jī)構(gòu)對(duì)于外資銀行而言區(qū)別不大，但控股證券機(jī)構(gòu)依然要在不同文化的股東中做很多協(xié)調(diào)和磨合的工作，成立獨(dú)資證券機(jī)構(gòu)外資銀行可以有更多施展空間。
隨著我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開放的力度不斷加大，外資金融機(jī)構(gòu)加速了在境內(nèi)設(shè)立控股券商的進(jìn)程。截至目前，包括花旗證券、法巴證券等在內(nèi)的多家外資券商的設(shè)立申請(qǐng)?zhí)幱趯徟A段。
同時(shí)，外資持股比例全面開放后，摩根大通證券和高盛高華證券已實(shí)現(xiàn)了外資股東的全資控股。2021年8月，摩根大通受讓了其他5家內(nèi)資股東所持的摩根大通證券股權(quán)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)其的全資控股；高盛高華證券則緊隨其后，2021年10月，高盛宣布收購(gòu)內(nèi)資股東持有的高盛高華股權(quán)，并于次月完成股權(quán)變更的工商登記。
談及外資銀行在華設(shè)立證券公司的經(jīng)驗(yàn)，記者采訪了星展銀行為股東的星展證券相關(guān)人士。他告訴記者，外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)成立證券公司，能夠引入境外機(jī)構(gòu)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)良性競(jìng)爭(zhēng)。“在當(dāng)前證券行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化的背景下，外資券商除了嚴(yán)守底線，強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控意識(shí)和健全公司治理外，還要不斷做強(qiáng)做精、提高專業(yè)能力做出特色，如星展證券依托于中外股東的境內(nèi)外金融資源和渠道優(yōu)勢(shì)，為優(yōu)質(zhì)企業(yè)在跨境資本市場(chǎng)的投融資活動(dòng)提供國(guó)際化視角和多維度服務(wù)。”
提供一體化綜合金融方案
星展證券相關(guān)人士坦言，外資銀行在華設(shè)立證券公司要面對(duì)中國(guó)境內(nèi)資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、頭部券商優(yōu)勢(shì)明顯的壓力，展業(yè)難度較高，但同時(shí)也有其優(yōu)勢(shì)。該人士分析，總體來(lái)看，外資銀行背景的券商普遍在合規(guī)風(fēng)控、技術(shù)管理、創(chuàng)新業(yè)務(wù)能力和經(jīng)營(yíng)管理模式等方面，擁有長(zhǎng)期和豐富的經(jīng)驗(yàn)，亦擁有多層次、復(fù)合背景的人才隊(duì)伍；在業(yè)務(wù)開展過(guò)程中，可以整合銀行已有的機(jī)構(gòu)和個(gè)人客戶資源，進(jìn)一步開拓資本市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)。
渣打證券擬任首席執(zhí)行官耿琳亦表示：“渣打證券有自己獨(dú)特的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，即聚焦集團(tuán)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域——固定收益業(yè)務(wù)。渣打證券將實(shí)行差異化的業(yè)務(wù)拓展模式，依托渣打集團(tuán)的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)和強(qiáng)大的固定收益產(chǎn)品創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)化能力，堅(jiān)定不移地服務(wù)中國(guó)資本市場(chǎng)，為客戶量身打造投融資方案，成為連通境內(nèi)外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和投資者的橋梁。”
同時(shí)，外資銀行頻繁在華設(shè)立券商機(jī)構(gòu)，對(duì)其自身的發(fā)展也是有所助力的。
渣打銀行(中國(guó))有限公司總裁、行長(zhǎng)兼副董事長(zhǎng)及區(qū)域行政總裁(中國(guó)及日本)張曉蕾表示：“隨著中國(guó)資本市場(chǎng)高水平對(duì)外開放的持續(xù)和加速，中國(guó)資產(chǎn)的國(guó)際影響力不斷增強(qiáng)，要素資源配置效率持續(xù)提升。我們期待隨著渣打證券的正式獲批和運(yùn)營(yíng)，渣打銀行服務(wù)中國(guó)與海外客戶的能力將獲得進(jìn)一步提升，為‘走進(jìn)來(lái)’和‘走出去’的國(guó)內(nèi)外企業(yè)和機(jī)構(gòu)提供包括交易所市場(chǎng)在內(nèi)的更全面和優(yōu)質(zhì)的金融解決方案。”
星展證券相關(guān)人士亦談到，星展集團(tuán)已經(jīng)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)近30年，星展證券可以作為星展集團(tuán)在中國(guó)境內(nèi)投資銀行業(yè)務(wù)的平臺(tái)，從事業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、證券承銷與保薦及證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，致力于為境內(nèi)外客戶提供中國(guó)在岸資本市場(chǎng)相關(guān)的產(chǎn)品與服務(wù)，可以進(jìn)一步與星展銀行形成協(xié)同效應(yīng)，將新加坡的國(guó)際金融中心經(jīng)驗(yàn)、資源與中國(guó)本地實(shí)際結(jié)合，為其全球客戶提供全方位、跨區(qū)域、一體化的綜合金融服務(wù)，提升客戶體驗(yàn)和星展品牌影響力。
關(guān)鍵詞： 資本市場(chǎng)